Asiatische Aktien und Anleihen fallen aufgrund deutscher Inflationsängste

Aktien gerieten ins Wanken und Anleihen fielen in Asien, während der Dollar am Dienstag stieg, nachdem die hohe Inflation in Deutschland die Nervosität über Tempo und Umfang der bevorstehenden Zinserhöhungen erhöht hatte.

Steigende Energiepreise verstärkten die Besorgnis über anhaltende Verbrauchernot. Brent-Rohöl-Futures erreichten ein Zweimonatshoch von 122,43 $ pro Barrel, nachdem die Europäische Union zugesagt hatte, die Importe von russischem Öl bis Ende des Jahres zu reduzieren.

US-Treasuries brachen ein, als am Montag der US-Feiertag zurückkehrte, was die Rendite 10-jähriger Anleihen um fast 10 Basispunkte (Bp.) auf 2,8405 % nach oben trieb.

Die Renditen deutscher Anleihen stiegen über Nacht um 8,1 Basispunkte, nachdem die Verbraucherpreise in Deutschland so schnell gestiegen waren wie seit einem halben Jahrhundert, was die Argumente für eine übergroße Zinserhöhung der Europäischen Zentralbank im Juli untermauerte.

Die Inflationsdaten der Eurozone sind später am Dienstag fällig.

Die Zahlen des chinesischen Einkaufsmanagerindex (PMI) zeigten einen weiteren Monat mit einem Rückgang der Dienstleistungs- und Fertigungsaktivitäten, wenn auch mit verringertem Rückgangstempo.

Bei den Aktien gaben die S&P 500-Futures frühe Gewinne auf, um zu Beginn der asiatischen Sitzung abzuflachen, und die Nasdaq 100-Futures stiegen um 0,4 %. MSCIs breitester Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans beendete eine zweitägige Siegesserie und fiel um 0,2 %. Der japanische Nikkei fiel um 0,1 %.

„Der Fokus liegt jetzt wirklich auf der US-Wirtschaft und China“, sagte Khoon Goh, Leiter des Asien-Research bei der ANZ Bank in Singapur.

„Die beiden größten Volkswirtschaften der Welt verlangsamen sich aus unterschiedlichen Gründen, und das ist nicht gut für den globalen Wachstumskurs.“

Die Fabrikproduktion in Japans drittgrößter Volkswirtschaft ging im April ebenfalls stark zurück, als die chinesische Nachfrage einbrach, wie Daten am Dienstag zeigten.

Die Mai-Zahlen zeigten Chinas offiziellen PMI bei 49,6, was auf einen Rückgang der Fabrikaktivität hinweist, jedoch langsamer als im April, als die Zahl 47,4 betrug.

Wachstumssorgen dämpften eine zweiwöchige Rallye für Exportwährungen weltweit und stabilisierten den US-Dollar, da sich die Anleger erneut in Richtung Sicherheit neigten.

Kriegstreiberische Äußerungen des Gouverneurs der US-Notenbank, Christopher Waller, widerlegten auch die jüngsten Erwartungen, dass die Fed nach den Zinserhöhungen im Juni und Juli eine Verschnaufpause einlegen könnte.

„Ich plädiere dafür, bei jedem Treffen 50 (Basispunkterhöhungen) auf den Tisch zu legen, bis wir einen erheblichen Rückgang der Inflation sehen. Bis wir das bekommen, sehe ich keinen Sinn darin, aufzuhören“, sagte Waller.

Fed-Fonds-Futures fielen stark, insbesondere Kontrakte für die ersten Monate des nächsten Jahres, da sich die Anleger auf unerbittliche Zinserhöhungen einstellten, die den Leitzins bis Mitte 2023 in Richtung 3 % drücken würden.

Der Dollar wurde am Dienstag bei 1,0744 $ zum Euro gehandelt, ein Plus von 0,3 %, und bei 128,16 Yen, ein Plus von etwa 0,4 %.

Die handelssensiblen australischen und neuseeländischen Dollar fielen, wobei der Aussie um 0,2 % auf 0,7180 $ und der Kiwi um 0,4 % auf 0,6530 $ fiel.

Die Ölpreise stiegen, nachdem die Europäische Union zugestimmt hatte, die Ölimporte aus Russland bis Ende 2022 drastisch zu reduzieren.

US-Rohöl-Futures erreichten 117,70 $ pro Barrel.

Der stärkere Dollar drückte Kassagold um einen Bruchteil auf 1.848 $ je Unze. Bitcoin erholte sich über Nacht stark und sprang zum ersten Mal seit drei Wochen um fast 8 % und über 32.000 $. Zu Beginn der asiatischen Sitzung lag er knapp darunter bei 31.540 $.