General Atlantic in Gesprächen mit Goldman über die Refinanzierung von Greensill-Darlehen

Das US-amerikanische Private-Equity-Unternehmen General Atlantic befindet sich in Gesprächen mit Goldman Sachs, um ein umstrittenes Darlehen in Höhe von 300 Mio. EUR von Greensill Capital zu refinanzieren, dem Finanz-Startup, dessen Zusammenbruch die Transaktionen des Unternehmens unter die Lupe genommen hat.

Im Jahr 2018 investierte General Atlantic, der sogenannte Pionier der Wachstumsaktien, der für seine frühen Investitionen in Technologiegiganten von Alibaba bis Airbnb bekannt ist, 250 Millionen US-Dollar, um eine Minderheitsbeteiligung an Greensill zu kaufen, das diesen Monat in Großbritannien Insolvenz angemeldet hat deren deutscher Bankarm steht nun im Zentrum einer strafrechtlichen Untersuchung.

Der Zusammenbruch brachte ein ungewöhnliches Darlehen ans Licht, das General Atlantic vom Kreditspezialisten geliehen hatte. Er sagte öffentlich, seine Mission sei es, „die Finanzen fairer zu gestalten“, indem er kleinen Unternehmen dabei hilft, Geld für ihre Rechnungen zu sammeln.

Während die Wertpapierfirma nicht unter dem Druck steht, den Kredit zurückzuzahlen, befindet sie sich in Gesprächen mit Goldman Sachs, um die Schulden zu refinanzieren, um das Reputationsrisiko zu steuern, so zwei mit der Angelegenheit vertraute Personen.

Es ist nicht klar, ob die Gespräche zu einer endgültigen Einigung führen werden oder ob andere Kreditgeber beteiligt sind.

Goldman Sachs und Greensill lehnten eine Stellungnahme ab. General Atlantic gab keine Bitte um Stellungnahme zurück.

Im Jahr 2019 hat das Private-Equity-Unternehmen 300 Millionen Euro von Greensill geliehen und den Erlös über eine Kette von Holdinggesellschaften geleitet, um in ein Joint Venture mit dem Aktienbetreiber Deutsche Börse zu investieren.

Aus den niederländischen Spezialfahrzeugkonten von General Atlantic ging hervor, dass das Darlehen zu marktüblichen Konditionen vergeben wurde.

Interne Dokumente, die Greensill in Bezug auf das Darlehen erstellt hatte, boten ihr jedoch die Gelegenheit, „ihre Beziehung zu einem wichtigen Sponsor zu stärken“.

Im Gegensatz zu Greensills kurzfristigen Standard-Unternehmensfinanzierungsvereinbarungen wurde die Vereinbarung über das allgemeine Atlantik mit einer Laufzeit von mindestens drei Jahren – und „auf Dauer“, sofern sie nicht gekündigt wird – unter Verwendung eines Mechanismus namens „bargeldlose Rollen“ geschlossen.

Greensill machte einen Teil des Kredits über seine deutsche Bankentochter, deren Management derzeit strafrechtlich untersucht wird, und verpackte einen Teil davon in Anleiheninvestitionen, die an Kunden der Credit Suisse verkauft wurden. .

Ende Januar war die Verschuldung von General Atlantic das neuntgrößte Engagement des führenden Lieferkettenfinanzierungsfonds der Schweizer Bank in Höhe von 6,8 Mrd. USD, der Wochen später ausgesetzt wurde.

Zusätzliche Berichterstattung von Laura Noonan in Dublin